Tratamento do fator de decaimento exponencial para o Modelo Diebold-Li no ajuste da ETTJ brasileira.

Abstract

O presente trabalho testa uma alternativa de ajuste da estrutura a termo da taxa
de juros brasileira bem como a sua previsão através de uma variação do modelo Diebold-Li focando principalmente em seu fator de decaimento exponencial. No ajuste da curva, o encontro deste parâmetro é feito através de ferramenta computacional, buscando o fator de decaimento que reduz a diferença de mı́nimos quadrados em relação aos pontos originais capturados no mercado de juros futuro brasileiro em conjunto dos três outros fatores do modelo. A importância deste estudo reside em conhecer a aderência do modelo proposto à curva de juros brasileira testando sua eficiência quando utilizados os pressupostos enunciados.